Trend analysis and economic implications of provincial budget expenditure in the mongala province, democratic republic of Congo (2020-2024)
Résumé (anglais)
Understanding the trends and patterns of provincial budget expenditure is essential for effective fiscal policy formulation and resource allocation. This article examines the trend and economic implications of provincial budget expenditure in the Mongala Province, Democratic Republic of Congo, over the period 2020 to 2024. The study employed quantitative analysis using simple linear regression with ordinary least squares to determine the general trend of budget expenditures. Data were drawn from provincial budget documents for the years 2020 to 2024, supplemented by macroeconomic indicators from the Central Bank of Congo and the Ministry of Budget. Results revealed a consistent upward trend in provincial budget expenditures, with total expenditures rising from 94.6 billion CDF in 2020 to 282.5 billion CDF in 2024, representing an overall growth rate of 198.6% over the five-year period. The regression analysis confirmed a general upward trend, with the equation Yt = 20,555,651,366.11 + 38,036,813,910.79t demonstrating a positive slope of 38.0 billion CDF per year. The analysis of expenditure components revealed that current expenditures increased from 54.2% of total expenditures in 2020 to 81.8% in 2024, while capital expenditures declined from 45.1% to 17.7% over the same period. The sharp increase in expenditures from 2023 to 2024 (179.6% growth) was primarily driven by increases in current expenditures, particularly personnel costs (100.4% growth), transfers and interventions (383.0% growth), and expenditures related to construction and rehabilitation (454.5% growth). The comparison of the fitted trend line with actual expenditures showed that actual expenditures exceeded the trend in 2024 by 71.8 billion CDF, suggesting abnormal expenditure growth beyond the historical trend. The findings have significant implications for fiscal sustainability, service delivery, and economic development. The persistent upward trend in expenditures without corresponding revenue mobilization creates fiscal pressures that may lead to deficits and debt accumulation. The shift from capital to current expenditures suggests a focus on consumption rather than investment, which may limit long-term economic growth. The abnormal expenditure growth in 2024 raises concerns about fiscal discipline and the effectiveness of expenditure rationalization mechanisms.
Mots-clés: Budget Expenditure, Trend Analysis, Regression Analysis, Fiscal Sustainability, Mongala Province, Democratic Republic of Congo, Public Financial Management, Expenditure GrowthS
Résumé (français)
La compréhension des tendances et des modèles des dépenses budgétaires provinciales est essentielle pour une formulation efficace de la politique fiscale et l'allocation des ressources. Cet article examine la tendance et les implications économiques des dépenses budgétaires provinciales dans la province de la Mongala, République Démocratique du Congo, sur la période 2020 à 2024. L'étude a employé une analyse quantitative utilisant la régression linéaire simple avec les moindres carrés ordinaires pour déterminer la tendance générale des dépenses budgétaires. Les données ont été tirées des documents budgétaires provinciaux pour les années 2020 à 2024, complétées par des indicateurs macroéconomiques de la Banque Centrale du Congo et du Ministère du Budget. Les résultats ont révélé une tendance constante à la hausse des dépenses budgétaires provinciales, les dépenses totales passant de 94,6 milliards de FC en 2020 à 282,5 milliards de FC en 2024, représentant un taux de croissance global de 198,6% sur la période quinquennale. L'analyse de régression a confirmé une tendance générale à la hausse, avec l'équation Yt = 20 555 651 366,11 + 38 036 813 910,79t démontrant une pente positive de 38,0 milliards de FC par an. L'analyse des composantes des dépenses a révélé que les dépenses courantes ont augmenté de 54,2% des dépenses totales en 2020 à 81,8% en 2024, tandis que les dépenses en capital ont diminué de 45,1% à 17,7% sur la même période. La forte augmentation des dépenses de 2023 à 2024 (croissance de 179,6%) a été principalement entraînée par des augmentations des dépenses courantes, en particulier les coûts du personnel (croissance de 100,4%), les transferts et interventions (croissance de 383,0%), et les dépenses liées à la construction et à la réhabilitation (croissance de 454,5%). La comparaison de la ligne de tendance ajustée avec les dépenses réelles a montré que les dépenses réelles ont dépassé la tendance en 2024 de 71,8 milliards de FC, suggérant une croissance anormale des dépenses au-delà de la tendance historique. Les résultats ont des implications significatives pour la viabilité fiscale, la prestation de services et le développement économique. La tendance persistante à la hausse des dépenses sans mobilisation correspondante des recettes crée des pressions fiscales qui peuvent conduire à des déficits et à l'accumulation de la dette. Le passage des dépenses en capital aux dépenses courantes suggère un accent sur la consommation plutôt que sur l'investissement, ce qui peut limiter la croissance économique à long terme. La croissance anormale des dépenses en 2024 soulève des préoccupations concernant la discipline fiscale et l'efficacité des mécanismes de rationalisation des dépenses..
Mots-clés: Dépenses Budgétaires, Analyse de Tendance, Analyse de Régression, Viabilité Fiscale, Province de la Mongala, République Démocratique du Congo, Gestion des Finances Publiques, Croissance des Dépenses